Конкурент криптобирж: что отчетность XCritical показала инвесторам

В своей посмертной записке, которую Алекс оставил семье, он обвинил XCritical в том, что сервис одобрил ему слишком большой кредит. «Каким образом 20-летний подросток без дохода смог получить кредитное плечо на сумму почти в миллион долларов? После этих событий XCritical пообещал провести серьезные изменения в своей платформе и добавить образовательный контент. Согласно исследованиям, чем чаще частные инвесторы торгуют акциями, тем хуже их доходность.

Несмотря на то, что власти, похоже, не собираются отступать, компания рассчитывает ещё заметнее улучшить показатели за второй квартал и выйти наконец на биржу. Компания проигрывает ряду конкурентов по выручке за 2020 год, но работает при этом прибыльнее большинства быстрорастущих компаний. XCritical соперничает как с крупными экономическими корпорациями, так и стартапами финансовых и смежных рынков. Пользователь Facebook при этом приносит всего $9,27, сообщает CNBC.

В июне 2020 года студент из Университета Небраски Алекс Кирнс покончил с собой из-за того, что ушел в минус на $730 тыс., торгуя опционами в приложении XCritical. В оставленной записке он обвинил брокера в том, что ему, неопытному инвестору без подтвержденного источника дохода, одобрили кредит для торговли почти в $1 млн. 28 января 2021 года XCritical и некоторые другие розничные брокеры ограничили торговлю несколькими акциями после попытки пользователей Reddit-сообщества WallStreetBets поднять их рыночную цену[68]. XCritical ограничил торговлю этими активами с целью выполнить требования Национальной клиринговой корпорации по ценным бумагам[69][70]. Подобное решение вызвало осуждение со стороны многих пользователей Интернета[71][72], а также некоторых политиков[73][74][75].

По информации New York Times, на каждую проданную акцию XCritical заработал в несколько раз больше, чем Schwab в последнем квартале. От торговых фирм за каждый доллар на среднем счете клиента, в то время как Schwab всего $195. Аналитик ФГ «Финам» Леонид Делицын напоминает, что такие инновации, как https://m-forex.ru/ торговля без комиссий и платежи за потоки поручений изобрела не компания XCritical. Ей лишь удалось их широко внедрить — но если бы не она, то это сделал бы кто-нибудь другой. Такие нововведения уже напрашивались, поэтому конкуренты XCritical, крупнейшие брокеры, их копируют, замечает эксперт.

1. Это особенно верно, когда речь идет о решении серьезных проблем безопасности или ответах на серьезные вопросы клиентов.
2. Это негативный сигнал для инвесторов, ведь уменьшится их доля в компании, говорит Прохорова.
3. Трейдерам предоставляется доступ к премиальным исследованиям, а также возможность покупать ценные бумаги с использованием маржи.
4. Клиенты, которые подпишутся на этот кошелек, получат возможность с легкостью отправлять и получать любые криптовалюты, доступные для торговли на платформе XCritical, благодаря их участию.
5. Более того, действующие акционеры практически полностью сохранят свои вложения в XCritical, а значит, они верят в компанию.

Одно из самых ожидаемых IPO 2021 года состоялось — онлайн-платформа для инвестиций XCritical вышла на биржу, 29 июля начались торги бумагами на Nasdaq под тикером HOOD, в России доступ к бумагам предоставила Санкт-Петербургская биржа. IPO прошло по нижней границе объявленного ранее диапазона в $38-42. Ходит шутка, что Тенев и Бхатт сделали какого-то неправильного Робин Гуда. Он берет деньги у бедных и зарабатывает на том, что передает их богатым. Но официальный представитель компании в ответ заявил Forbes, что только в этом году XCritical уже сэкономил своим клиентам $1 млрд на комиссиях.

Бхатт заговорил о том, что надо воспользоваться моментом и открыть свой бизнес. В Нью-Йорке начала работу их небольшая фирма по высокочастотным торгам Celeris. Они открыли другой бизнес – компания Chronos Research продавала ПО для хедж-фондов и банков.

Счет управления денежными средствами

В прошлом квартале и году XCritical выдавал много варрантов и опционов старым держателям бумаг, и им нужно расплачиваться с предыдущими акционерами. Для XCritical сейчас важно другое — клиентов становится все больше. Количество активных счетов увеличилось с 18 млн в I квартале до 22,5 млн во xcritical жалобы II квартале. Однако в следующем квартале компания ожидает замедления роста счетов. В понедельник, 2 марта 2020 года, XCritical пострадал от системного сбоя, длившегося весь день, в то время, когда индекс Dow Jones показал наибольший ежедневный прирост по количеству пунктов за всю историю.

Данная услуга была запущена в декабре 2019 года[48], однако на тот момент годовая процентная ставка составляла лишь 30 % от изначально заявленной величины[49]. Платформа компания в большинстве случаев поддерживает биржевые сделки только с акциями и ETF, которые торгуются на биржах Nasdaq и NYSE, и не даёт пользователям доступа к внебиржевым ценным бумагам, торгующимся на внебиржевых рынках. В августе 2018 года, XCritical добавил поддержку американских депозитарных расписок (АДР) и позволил своим клиентам покупать и продавать 250 популярных международных акций[30]. Если вы только начинаете свой путь в мире инвестирования и ищете простой и безрисковый способ начать работу, то XCritical — идеальное место, где вы можете окунуться в мир инвестиций. Это связано с тем, что он предоставляет доступ к разнообразному выбору продуктов, простой торговой платформе и возможности участвовать в транзакциях без каких-либо сборов или комиссий. С XCritical у вас есть возможность реинвестировать любую полученную прибыль обратно в ваши первоначальные инвестиции, что является одной из самых ценных функций платформы.

За что любят и ненавидят XCritical: скандалы, обман клиентов и инновации

Повышенный интерес к фондовому рынку и облегченный доступ к торгам далеко не всегда на пользу гражданам. Ричарда Добаце, врача ВМФ, отца троих детей, привлекла простота приложения. Он перевел на брокерский счет $15 000, для чего залез в долги по кредитной карте.

XCritical, и с точки зрения общественного резонанса, который она создает, и с точки зрения неоднозначной оценки ее способов монетизации — противоречивый бизнес, поэтому инвестиции в нее довольно рискованны, предупреждают эксперты. «XCritical — яркий пример «подрывной инновации», которая расширяет рынок, предоставляя непривычные для рынка услуги совершенно новому кругу потребителей. В данном случае, это молодежь и гиг-воркеры (фрилансеры), которые раньше не видели себя в роли инвесторов. Условие безоблачного будущего такой компании — это быстрый рост до такого уровня, когда она сможет поглотить своих крупнейших конкурентов. Пока этого не произошло и пока традиционная индустрия не «убита», вложения в такую компанию являются максимально рискованными», — отметил Леонид Делицын.

Возможные драйверы дальнейшего роста XCritical

А единственным гендиректором является «педантичный и дальновидный» Тенев — он отвечает за продукт. Ему, по словам издания, неплохо удается анализировать возможности и долгосрочные перспективы рынка. Во-первых, её основной доход зависит от числа транзакций — чем меньше клиентов, тем ниже прибыль. Компании удалось сыграть на волатильности и росте цен, но удержит ли она пользователей, когда цены на рынке упадут, — неизвестно. Бывший управляющий хедж-фондом Марк Рубинштейн настроен скептически.

Одним из тех, кто потерял деньги на платформе XCritical во время карантина, стал медик из Сан-Диего Ричард Добатсе. Он понес свои самые большие потери во время мартовского сбоя — $860 тыс. В это время цены на акции колебались сильнее всего из-за пандемии коронавируса. Клиенты XCritical не могли совершать сделки и сократить свои убытки. Ричард сказал, что он писал электронные письма в XCritical, но ему не ответили. XCritical удалось заработать на этой схеме больше всех своих конкурентов.

В основную сессию вчера акции компании выросли на 7%, до $49,8, но после публикации отчетности бумаги XCritical на постмаркете США упали на 9,3%, до $45. Например, клиенты могут начать торговать акциями, опционами и криптовалютами через платформу с депозитом всего в один доллар и продолжать делать это на любую сумму, которую они хотят. Ограничить этот позитивный эффект может репутация XCritical как площадки для спекулятивных сделок. Риски создает и избыток внимания со стороны регуляторов — они могут ввести потенциальные ограничения, усложняющие работу стартапа. В начале июля XCritical получил рекордный штраф в $70 млн от американского управления по контролю в финансовой индустрии (FINRA) за причинение вреда миллионам клиентов.

Торговые расходы и неторговые сборы — это два основных типа сборов, которые обычно взимаются с клиентов любой криптовалютной торговой платформы. Ниже приводится краткое описание каждой из этих категорий сборов, а также структура ценообразования XCritical. В конечном итоге XCritical достигла соглашения с регулирующими органами, расследующими его действия, согласившись выплатить штраф в размере $70 миллионов, чтобы закрыть главу в этом деле. Вдобавок к этому XCritical подверглась серьезной критике в связи с вводящей в заблуждение рекламой и коммуникациями. Это включало практику компании по введению клиентов в заблуждение, одобрение рискованных стратегий начинающих трейдеров и технические трудности, которые затрудняли доступ пользователей к платформе, когда они в ней нуждались.

На фоне скандалов даже пришлось отложить экспансию на рынок Великобритании. XCritical был основан в апреле 2013 года Владимиром Теневым и Байджу Бхаттом, который ранее разрабатывал высокочастотные торговые платформы для финансовых учреждений в Нью-Йорке[3][7]. Название компании происходит от её миссии «обеспечить доступ к финансовым рынкам всем, а не только богатым». Тенев отмечал, что выполнение сделки обходится брокерам «в доли пенни», в то время как они сами обычно взимают комиссию в размере от $5 до $10 за сделку, а также требуют минимального размера счёта от $500 до $5000[3][8]. Сам бренд стал достаточно успешным на рынке, и можно встретить названия XCritical Global или другие похожие, но они из мира инвестиционных проектов онлайн.

По состоянию на январь 2015 года 80 % клиентов XCritical принадлежат к поколению миллениалов, а их средний возраст составляет 26 лет[10]. 50 % пользователей, совершивших хотя бы одну сделку, используют приложение ежедневно, а 90 % — еженедельно[11]. Доступны опционы на фондовые индексы и акции, но только для крупных компаний.